一般情況下，交割日當(dāng)周的套利策略會稍微的受環(huán)境的變化限制，因為合約時段不一樣，方案在執(zhí)行時候的細(xì)節(jié)有會有所不同。在臨近交割日和早趁水平，甚至是比較好的貼水位置進(jìn)行第一次的平倉是最好的。在之后的各合約剩余的時間內(nèi)進(jìn)行反復(fù)的套利，在這時獲得的利潤要比深貼水的策略要好很多。

　　穩(wěn)健的套利活動以獲得無風(fēng)險收益為目標(biāo)，市場上的參與者在無力承受等量分批出清貨的情況下，一定要避免持套利倉進(jìn)入均價的交割所涉及到的范疇，套利人在追求利益的同時，也要注意把握好頭寸在股指合約的階段操作。最好的選擇就是將套利始終維持在主力合約的上面。在卻是沒有機會解除頭寸的情況下，最終持有頭寸再到均價結(jié)算涉及的時段之前，最好不要持倉進(jìn)入最后的兩小時。若持套利倉在交割日的最后兩個小時還沒有平倉機會，就需要把現(xiàn)貨頭寸以等量形式退出，目的是期現(xiàn)收斂，在這時，期貨就進(jìn)入了交割的環(huán)節(jié)。

　　月合約在交割前的流動性比較弱，但是還要考慮到在前期已交割完的合約到期前貼水的深度就已經(jīng)很大了，所以就可以預(yù)留一定量的倉位，獲取貼水帶來的額外收益。在套利過程中，頭寸可以適量的放到當(dāng)月、下月、當(dāng)季的合約之上，因為這樣獲取利益的機會就比較大，相較而言，多合約上時不時的展開套利頭寸，也為套利策略提供了比較寬的空間。

　　在持倉當(dāng)月合約的過程中，當(dāng)月和其他合約之間出現(xiàn)的比較高的價差，投資者可以將留倉等待平倉轉(zhuǎn)化成展期，這樣在繼續(xù)持倉的當(dāng)月合約的收益比較高。在日內(nèi)回轉(zhuǎn)反復(fù)套利操作的模式的生存環(huán)境存在很多不確定因素，這就需要借助ETF的申購、賣出機制，來捕捉獲益機會。

　　以上就是和大家分享的期限套利在“交割周”進(jìn)行倉位展期的方法技巧，希望對套利者能有所幫助。