基本面分析影響著所有投資決策中的90%。對(duì)于長(zhǎng)線(xiàn)投資者來(lái)說(shuō)，基本面的分析是其進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策的基礎(chǔ)。但是，基本面分析真的是投資回報(bào)最大化的有效途徑么？首先投資者在預(yù)測(cè)某個(gè)公司的未來(lái)潛力的時(shí)候往往需要非常多的不同變量，如經(jīng)理層的經(jīng)營(yíng)能力、產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的策略、政府法令對(duì)于公司所處行業(yè)的影響等等。而所有這些因素都隨時(shí)有可能發(fā)生變化，然后導(dǎo)致公司發(fā)展?jié)摿Φ哪孓D(zhuǎn)。

　　很多理財(cái)專(zhuān)家都會(huì)建議投資者去買(mǎi)績(jī)優(yōu)股并且長(zhǎng)期持有。但是在整個(gè)股市發(fā)展的歷史中，股市年平均回報(bào)率大約在11%。在1997年之前，股市還從來(lái)沒(méi)有連續(xù)兩年以?xún)晌粩?shù)的速度增長(zhǎng)的。

　　無(wú)論在什么市場(chǎng)中，關(guān)于賺錢(qián)的基本真理就是投資理念要比著現(xiàn)實(shí)情況更加重要。即使是在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的時(shí)期，持有那些基本面良好的公司股票也并不一定的能給投資者帶來(lái)更多的財(cái)富。如果投資者能夠意識(shí)到其它地方可以獲得更大的收益，那么那個(gè)地方就是他應(yīng)該投資的方向。在舊經(jīng)濟(jì)和新經(jīng)濟(jì)的對(duì)比中，這種投資現(xiàn)象也更加的明顯。從投資回報(bào)來(lái)說(shuō)，過(guò)去多年基本面良好的公司股票現(xiàn)在卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)遜色于所謂的新經(jīng)濟(jì)股票。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，相對(duì)選擇一個(gè)基本面不好的公司股票，持有一個(gè)基本面良好的公司股票更能讓投資者獲得收益。

　　如果投資者的意圖是最大化投資組合的增長(zhǎng)，那么就需要重新回到投資者的理念上。K線(xiàn)信號(hào)能夠識(shí)別當(dāng)天、本周或者本月投資者資金的趨向，同樣能夠識(shí)別出投資者情緒的波動(dòng)變化。而利用這些信息投資者就可以做出盡可能降低虧損以及最大化上漲收益的交易策略。

　　投資者往往會(huì)遇到這種情況:一個(gè)公司宣布諸如獲得良好業(yè)績(jī)或者有利可圖的合同等似乎是利好的消息后，但是該公司的股票反而立刻下跌。“在謠言時(shí)買(mǎi)入，在宣布利好消息時(shí)賣(mài)出”是華爾街不斷重復(fù)的格言。除非你處于那些知道內(nèi)部消息的華爾街人士中間，否則你怎么可能知道在投資舞臺(tái)上關(guān)于每個(gè)公司的消息是否是謠言?而識(shí)別蠟燭圖信號(hào)的主要好處之一就是，你不需要保持那日益膨脹的消息網(wǎng)絡(luò)。