波浪理論對(duì)于金融市場(chǎng)的理解是相當(dāng)大膽的，艾略特透過(guò)市場(chǎng)的觀察，歸納后認(rèn)為市場(chǎng)存在一個(gè)基本的結(jié)構(gòu)，這是一個(gè)十分重要而基本的假設(shè)。

　　對(duì)于這個(gè)基本的結(jié)構(gòu)，艾略特認(rèn)為市場(chǎng)是根據(jù)費(fèi)波納茨數(shù)字序列而發(fā)展出來(lái)的結(jié)構(gòu)，這是第二個(gè)重要的假設(shè)。

　　由費(fèi)氏數(shù)字序列引伸出來(lái)的，是金融市場(chǎng)以分形結(jié)構(gòu)的方式發(fā)展出來(lái)的。如前面所述，分形結(jié)構(gòu)形式是一樣的。

　　另外，波浪理論對(duì)于市場(chǎng)的假設(shè)是非線性的，亦即是說(shuō)，波浪理論認(rèn)為市場(chǎng)的發(fā)展是周期性而不可以用線性推算的。這個(gè)假設(shè)與大部分基本分析方法對(duì)市場(chǎng)的假設(shè)大相徑庭。

　　除了非線性的假設(shè)外，波浪理論假設(shè)市場(chǎng)并非以對(duì)稱形式運(yùn)行。所謂對(duì)稱性，即認(rèn)為市場(chǎng)的周期性現(xiàn)象不是簡(jiǎn)單的重復(fù)，反映在升市與跌市的結(jié)構(gòu)不一致，升市與跌市所需要的時(shí)間不一致，價(jià)位的上落幅度亦不一致。因此，在同一個(gè)升跌市的結(jié)構(gòu)里面，歷史并不會(huì)重復(fù)，形態(tài)亦并不重復(fù)。當(dāng)然，前文已說(shuō)過(guò)，就是在結(jié)構(gòu)之間，形態(tài)會(huì)自我重復(fù)。

　　在波浪理論里面，主流趨勢(shì)以五個(gè)浪的形式運(yùn)行，而反主流趨勢(shì)以三個(gè)浪的形式運(yùn)行，雖然在形式上有一個(gè)基本的結(jié)構(gòu)，但在實(shí)際應(yīng)用上，分析者其實(shí)可以天馬行空，喜歡怎樣數(shù)便怎樣數(shù)。在圖表上，若沒(méi)有一定的數(shù)浪原則，則數(shù)浪者出錯(cuò)的機(jī)會(huì)相當(dāng)大。事實(shí)上，在波浪理論的架構(gòu)里，有幾個(gè)最基本的數(shù)浪原則，這些數(shù)浪原則是由艾略特開(kāi)始，籍多方觀察及歸納而得出來(lái)的，亦在數(shù)十年，得到不少波浪分析家的印證及應(yīng)用。因此，利用這些數(shù)浪原則去規(guī)范數(shù)浪的可能性，對(duì)分析者成功判斷波浪形態(tài)的發(fā)展極有助益。不過(guò)，投資者亦必須要明白，即使有了以下的數(shù)浪規(guī)則，符合數(shù)浪原則的數(shù)浪式仍然有不少，分析家必須憑經(jīng)驗(yàn)及市場(chǎng)邏輯去推敲最具有可能性的數(shù)浪式，以對(duì)市勢(shì)發(fā)展作出判斷。

　　嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，數(shù)浪原則只有以下四條：

　　(1)第二浪不應(yīng)低于第一浪的起始點(diǎn);

　　(2)在推動(dòng)浪的五個(gè)浪之中，1,3,5子浪之中，第3個(gè)子浪不會(huì)是最短的。

　　(3)在推動(dòng)浪的五個(gè)浪之中，第四浪及第二浪不會(huì)互相重疊。

　　(4)第二浪與第四浪是以不同形態(tài)出現(xiàn)—交替原則。