要平衡風險與收益，首先要了解風險與收益的關系。一般可以從市場與投資者本身這兩個角度來了解。

　　一、市場交易性風險與收益的關系

　　市場是指股票交易市場，由于市場存在不同的交易行為，因此存在不同的風險。市場交易風險是市場運行過程中，由于市場環(huán)境、時間和空間等不同給投資帶來的交易性風險。市場存在著不同的運行方向，如向上、向下和橫盤，每一種運行情況都存在一定的概率，這就給投資帶來不確定的風險。

　　在無法做空的A股市場中，可以將市場向下運行稱為風險，向上運行稱為收益。風險越大，收益的預期就會越小。

　　交易性風險與收益的平衡點是一個模糊的概念，并非像力學平衡計算那么有條理，這種平衡包含著復雜的經(jīng)濟關系、社會關系、，群體心理和個體心理等。普通投資者無法深入研究這種平衡的內(nèi)涵，也沒這個必要，只要注意觀察市場發(fā)展的趨勢，留意影響這種趨勢的轉(zhuǎn)折就可以了。

　　從技術分析角度看，分析風險與收益的平衡關系，就是利用各種技術分析手段，預測市場未來漲跌的可能性。前面介紹的許多內(nèi)容，基本上都是圍繞這種漲跌的可能性這個核心內(nèi)容，無論是止損還是止盈，買人還是賣出，都是根據(jù)技術信號代表的“漲”或“跌”來采取交易行動，這些技術信號都是對市場中風險與收益平衡關系表現(xiàn)結果的描述，比如K線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)、均線死叉等，是對風險積累達到一定程度并超過預期收益可能性的描述。

　　二、投資風險和收益預期有什么關系

　　投資風險與投資預期的關系也包括高風險與高收益的關系，它是投資者對收益的期望值與承擔風險的關系。這種關系與市場交易性風險和收益的關系相反，是一種正向的關系。投資者對收益的預期越高，就意味著承擔的風險越大，或者說投資過程中承擔的風險較大，就應該有更多的收益作為補償。因此這種風險的存在就要求投資者必須掌握一定的止損技巧。