新三板作為非公眾公司的場外交易市場，其交易主體參與有限，大部分為機構投資者，自然人僅限于特定情況下可以參與投資，現有監管措施對于掛牌企業掛牌公告、定期公告和披露等進行了明確規定。但是一旦擴大交易主體，降低交易門檻，引人做市商等做法開始實施，現有的監管必然需要進一步加強，才能夠避免由于交易進一步擴大和自由帶來的風險。
以做市商制度為例，做市商作為一種積極發現企業價值和股份價格，促進交易和股份流動性的有效手段，可以有效地解決現行新三板流動性不足的問題。但是做市商制度本身也存在著比較明顯的漏洞和缺陷，如做市商有可能會因為其做市行為。既損害買方利益又權害賣方利益，所以，成功的做市商制度都引進了比較嚴格的監管制度，對于做市商做市行為進行監管，要求做市商的報價差限制在一定范圍之內，要求做市商必須在一定時間內進行報價，要求做市商履行相應的披露義務等等。在這些嚴格的監管措施之下，有效規范做市商做市行為，也有效保護了交易的安全。
所以，在積極推進新三板市場化發展的同時，加強監管與其是相輔相成的，關國證券市場為什么是供界上最為成功的證券市場，就是因為其一面在實行積極的市場化發展同時，賦予證券市場以及交易主體更多自主和自由，但是一面也在實行嚴厲甚至近乎苛刻的監管措施。
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