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股指期貨套利策略有哪些

來(lái)源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:liangyanning添加時(shí)間:2014-06-25 18:10:00
  市場(chǎng)中股指期貨合約以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約,期貨指數(shù)和現(xiàn)貨指數(shù)維持著一定的動(dòng)態(tài)聯(lián)系,但期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)有時(shí)會(huì)產(chǎn)生偏離,當(dāng)偏離超出一定范圍時(shí),就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。
  
  在市場(chǎng)中的股指期貨合約以統(tǒng)計(jì)套利模型為基礎(chǔ),即便近期市場(chǎng)中沒(méi)有明顯的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì),主力合約一度還處于貼水狀態(tài),但是仍然可以運(yùn)用統(tǒng)計(jì)套利模型,對(duì)期貨和現(xiàn)貨的基差和跨期合同間的價(jià)差進(jìn)行觀測(cè),確定價(jià)差的合理區(qū)間,從而發(fā)現(xiàn)程序化交易的套利依據(jù)。
  
  除套利模型之外,還要注意的一點(diǎn)是到期日效應(yīng)或者說(shuō)是結(jié)算價(jià)套利方法。到期合約結(jié)算日的期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)在以往表現(xiàn)得較為明顯,每到結(jié)算日都會(huì)出現(xiàn)大盤(pán)異動(dòng)的過(guò)山車(chē)走勢(shì)及后的逼空現(xiàn)象。
  
  從歷史走勢(shì)中,期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)被市場(chǎng)多次應(yīng)用在操作中,遠(yuǎn)月或者隔季合約在幾次逼空的行情中升幅客觀,可以作為短線套利的對(duì)象。
  
  市場(chǎng)中股指期貨交易的方式眾多,具體內(nèi)容可以參考文章:股指期貨有幾大交易方式呢?
  
  
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