根據(jù)期指與現(xiàn)貨指數(shù)之間的差別性機(jī)會(huì)做出套利行為時(shí)就是我們常說(shuō)的期現(xiàn)套利。實(shí)現(xiàn)方法是通過(guò)投資股票指數(shù)期貨合約和相對(duì)應(yīng)的一攬子股票，從期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)的同一組標(biāo)的股票價(jià)格差異中獲取利潤(rùn)。

　　當(dāng)期指實(shí)際價(jià)格大于實(shí)際指數(shù)標(biāo)的交割指數(shù)價(jià)格時(shí)，可以通過(guò)賣(mài)空股指期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入滬深300指數(shù)的成分股。以此獲得套利機(jī)會(huì)。

　　當(dāng)期指合約實(shí)際價(jià)格小于實(shí)際指數(shù)時(shí)，可以選擇買(mǎi)入股指期貨合約，賣(mài)出實(shí)際指數(shù)中的成分股，獲得風(fēng)險(xiǎn)極小的套利機(jī)會(huì)。

　　期指和現(xiàn)貨之間存在著風(fēng)險(xiǎn)極低的套利，它們之間存在著某種函數(shù)關(guān)系，一些比較有實(shí)力的機(jī)構(gòu)大多構(gòu)建了期現(xiàn)之間的幾種函數(shù)關(guān)系。比如跟蹤誤差、超額收益等。但這些對(duì)于我們普通散戶(hù)投資者來(lái)說(shuō)太遙遠(yuǎn)，我們沒(méi)有團(tuán)隊(duì)為我們研究操作模型、沒(méi)有人教我們專(zhuān)業(yè)操作方法，我們只能通過(guò)經(jīng)驗(yàn)法來(lái)實(shí)現(xiàn)套利。但是我們無(wú)須妄自菲薄，因?yàn)樗鼈冄芯康姆椒ㄖ贿m應(yīng)他們，并且他們研究出的套利公式也并不是一直適應(yīng)。我們散戶(hù)大眾所要做的就是簡(jiǎn)單的盈利的重復(fù)化。有利可套就去套利，至于套利的具體手法需要的是：實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的積累結(jié)合以上我們所說(shuō)的套利策略。