KDJ隨機(jī)指標(biāo)和RSI、WR同屬波動(dòng)于0～100之間的超買超賣指標(biāo)(除卻J值可以在0和100之外)，主要是K、D、J三條線所組成。早期在國(guó)際期貨市場(chǎng)，深受投機(jī)客的喜愛，最近幾年KDJ指標(biāo)也A股中的常客指標(biāo)。并且在A股中幾乎是無(wú)人不知、無(wú)人不曉。如下圖所示KDJ形態(tài)和股價(jià)的相關(guān)性：
       

　　KDJ的計(jì)算方法：

　　(1)AX=今天的收盤價(jià)-9天中的最低價(jià)。

　　(2) BX=9天中的最高價(jià)-9天中的最低價(jià)。

　　(3) RSV=AX÷BX×100。

　　(4) K=2/3前一天的%K+l/3今天的RSV。

　　(5) D=1/3今天的%K+2/3前一天的%D。

　　(6) J=3D-2K。

　　(7)第一次計(jì)算時(shí)，前一天的K、D 一律以50代替。

　　KDJ的運(yùn)用法則：

　　(1)K值由20以下，從D值右方向上交叉D值視為買進(jìn)信號(hào)。

　　(2)K值由80以上從D值右方向下交叉D值視為賣出信號(hào)。

　　(3)K值形成一頂比一頂?shù)蜁r(shí)，在50以上連續(xù)兩次向下交叉D值時(shí)，股價(jià)的跌幅會(huì)較大。

　　(4)K值形成一低比一低高時(shí)，在50以下連續(xù)兩次向上交叉D值時(shí)，股價(jià)的漲幅會(huì)較大。

　　(5)K值>80視為進(jìn)入超買區(qū)，當(dāng)K值再度<80時(shí)股價(jià)容易出現(xiàn)向下回調(diào)。

　　(6)K值<20視為進(jìn)入超賣區(qū)，當(dāng)K值再度>20時(shí)股價(jià)容易出現(xiàn)向上反彈。

　　(7)J值>100時(shí)，行情極度火熱，此時(shí)介入風(fēng)險(xiǎn)很大。

　　(8)J值<0時(shí)，行情極度冷卻，屬于超賣，此時(shí)建倉(cāng)的好時(shí)機(jī)，具體還要結(jié)合其他指標(biāo)。

　　KDJ的缺點(diǎn)：

　　(1)當(dāng)股價(jià)短期波動(dòng)幅度劇烈時(shí)，KD指標(biāo)的交叉信號(hào)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)買在最高價(jià)或賣在最低價(jià)的失誤。

　　(2) KD指標(biāo)和RSI 一樣，在超買區(qū)或者超賣區(qū)發(fā)生指標(biāo)“鈍化”時(shí)，股民同樣無(wú)所適從。

　　通常情況下KDJ指標(biāo)比較靈敏，為了防止虛假信號(hào)的波動(dòng)，可以結(jié)合MACD指標(biāo)來(lái)參考。前面我們提到過，技術(shù)指標(biāo)只是對(duì)股價(jià)的統(tǒng)計(jì)，所以其走勢(shì)滯后與股價(jià)。有時(shí)候會(huì)在拐點(diǎn)處看到KDJ的鈍化，之所以會(huì)出現(xiàn)你這樣的狀況就是因?yàn)橹笜?biāo)的滯后，因?yàn)樵谀骋粋€(gè)趨勢(shì)中只要股價(jià)突然上行或者下跌，并且隨后沿著這個(gè)方向走，那么行情就反轉(zhuǎn)了。隨后在分析趨勢(shì)我們看到KDJ指標(biāo)在拐點(diǎn)的鈍化效應(yīng)。其實(shí)這根本上就存在，只要認(rèn)清價(jià)在前，指標(biāo)在后，那么自然就理解了。