MACD多用于中線止損分析，短線操作中一般不使用MACD指標(biāo)作為主要的止損信號，之所以這么說是因為該指標(biāo)主要用于對大勢中中長期的上漲或者下跌趨勢進(jìn)行判斷。在趨勢較強(qiáng)的短期行情中，該指標(biāo)還是比較可靠的，如果與其他技術(shù)指標(biāo)配合使用，也可以發(fā)揮較大的輔助作用。但是在市場處于箱體震蕩或者強(qiáng)行整理的行情中，其存在的市場意義并不是很大，當(dāng)然這并不是說MACD指標(biāo)完全的不適合短信操作最起碼前者就是個例子。

　　對MACD指標(biāo)的分析，要以DIF和DEA的走勢為主，多關(guān)注二者的趨勢、與0軸線的關(guān)系，以及DIF和DEA之間的上下關(guān)系，發(fā)生交叉的時間和空間位置。

　　利用MACD指標(biāo)設(shè)置止損，有以下幾種止損信號。

　　①在多頭市場中，DIF在DEA上方運(yùn)行，當(dāng)DIF向下穿過DEA時，一般認(rèn)為短期上漲趨勢結(jié)束，市場將進(jìn)入上漲趨勢中的中繼調(diào)整階段，因此該信號為短線止損指令。

　　②DIF和DEA在上方遠(yuǎn)離0軸線時，說明市場存在超買現(xiàn)象。如果MACD能量柱開始萎縮，則市場有見頂?shù)目赡埽虚L線投資者可以考慮止損或止盈。

　　③DIF和DEA在0軸線以上向下運(yùn)行，而股價繼續(xù)向上，此為頂背離現(xiàn)象，預(yù)示市場內(nèi)部做多能量不足，市場隨時有見頂?shù)目赡埽@也是止損信號。

　　④DIF從上向下穿過0軸線，說明市場由多頭轉(zhuǎn)向空頭，中長線需要止損，短線不宜參與投資。

　　⑤MACD死叉就是止損的命令。死又是指DIF從DEA上方向下穿過DEA時形成的交叉，即MACD由0軸線上方跌到0軸線下方。不同空間位置的死叉代表不同程度的風(fēng)險，下面三種死叉表達(dá)的市場風(fēng)險更大，一是遠(yuǎn)離0軸線上方的死叉，二是處于下降趨勢中的死叉;三是下降趨勢中在0軸線附近的死叉，該死叉比下方遠(yuǎn)離0軸線的死叉危險性更大。

　　MACD的長短并不表示股價或指數(shù)跌幅的大小，而是顯示市場內(nèi)部做多或做空能量的高低，所以在運(yùn)用MACD指標(biāo)進(jìn)行技術(shù)分析的過程中，中短線的操作要結(jié)合DIF和拐點，時刻關(guān)注量能的變化，以此來判斷短線波段的交易機(jī)會。MACD紅柱見頂回落時，說明市場做多能量開始下降，如果DIF向下轉(zhuǎn)向，則是市場見頂?shù)男盘枺跁r間周期較短的MACD指標(biāo)使用過程中，這一觀點并不能完全成立。

　　實戰(zhàn)中對于中短線波段操作的投資者來說，結(jié)合k線形態(tài)和均線，成交量等技術(shù)分析手段尤為重要。