江恩止蝕單在《華爾街四十五年》中以及其江恩二十一條種都有提到過，江恩說大部分人在股市虧錢主要有三個(gè)原因：

　　1.過度交易或頻繁買賣；

　　2.沒有止蝕單；

　　3.對(duì)市場(chǎng)了解不多。

　　顯然要想在股市贏錢，就要避免以上三個(gè)錯(cuò)誤。什么是過度交易？每次股票買賣應(yīng)該總是進(jìn)出整個(gè)倉(cāng)位。其實(shí)這并不是特別重要。最重要的是當(dāng)你在市場(chǎng)上投機(jī)而不是投資時(shí)，重要的是不要過度交易。買賣太頻繁是失敗，是致命傷。必須在為自己爭(zhēng)取利潤(rùn)的同時(shí)，給證券公司交傭金費(fèi)。

　　沒有止蝕單這也是投資者經(jīng)常犯的錯(cuò)誤，或者他們根本不知道。經(jīng)常聽到或看到投資者抱怨他們股票的市場(chǎng)價(jià)格比他們的買入價(jià)低得多。如果他打算長(zhǎng)期投資一家公司的股票，他永遠(yuǎn)不會(huì)抱怨，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)大幅下跌。如果是投機(jī)者，絕對(duì)應(yīng)該定個(gè)價(jià)。如果跌破這個(gè)價(jià)格，無(wú)論如何都要第一時(shí)間拋出股票。

　　看了很多關(guān)于止蝕單設(shè)置的案例：止蝕單的設(shè)置從來(lái)沒有固定過。有的人喜歡用固定的比例做江恩止蝕單，比如3、5、10、15點(diǎn)；有的人喜歡用阻力位，上升到支撐位直到侵蝕點(diǎn)，下降到見壓位直到侵蝕點(diǎn)；有些人喜歡用趨勢(shì)線來(lái)止損點(diǎn)；有人喜歡用均線系統(tǒng)作為腐蝕點(diǎn)；有人喜歡用技術(shù)指標(biāo)作為腐蝕止損；簡(jiǎn)而言之不止上述方法，有數(shù)千人，數(shù)千個(gè)樣本。哪種方法最適合投資者？

　　江恩止蝕單江恩在書中的建議是，止蝕單應(yīng)設(shè)定在低于購(gòu)買價(jià)格的3-5％。考慮到中國(guó)股市波動(dòng)幅度相對(duì)較大，投資者可以放寬止蝕單的范圍，例如設(shè)定在5-10％。不設(shè)置止蝕單的后果就是看著手里的股票在中間被砍掉。遇到買錯(cuò)趨勢(shì)或者是行情出現(xiàn)大的變動(dòng)的時(shí)候，損失就會(huì)變得非常的大。

　　“止蝕”這個(gè)詞造得特別好，它還包含了“止損”和“保利”的意思。經(jīng)過大量的調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)大部分投資者虧損的主要原因是不擅長(zhǎng)或者喜歡使用防腐清單，導(dǎo)致他們?cè)跊]有采取任何措施解決問題的情況下，任由自己的虧損無(wú)限擴(kuò)大。這種自欺欺人和希望命運(yùn)不會(huì)賺錢而是賠錢。不要用止蝕單保護(hù)賬面上大量浮動(dòng)的利潤(rùn)，甚至不將本金納入保護(hù)對(duì)象，直到市場(chǎng)開始反向運(yùn)動(dòng)，蠶食掉之前的浮動(dòng)利潤(rùn)，進(jìn)而開始侵蝕原有本金，才會(huì)采取止損行動(dòng)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看本金沒有損失，但沒有錢可以賺。未能及時(shí)使用止損單保護(hù)你的投資是一種錯(cuò)誤的表現(xiàn)，投資者無(wú)法正視自己的錯(cuò)誤，無(wú)法克服內(nèi)心的恐懼、希望、貪婪等虛假情緒，最后只能虧錢，直到離開市場(chǎng)，再也無(wú)法介入或有機(jī)會(huì)再次介入。所以只有勇于面對(duì)錯(cuò)誤，立即采用“止蝕”止蝕的方法去改正，才能在市場(chǎng)中生存，賺到大錢！江恩止蝕單方式比較簡(jiǎn)單，而這需要建立在自己有一套完善的操作系統(tǒng)上來(lái)講的。并不是單單僅僅要看到這句話，而是在建立在其已經(jīng)訂立的規(guī)則上再次進(jìn)行的止蝕單的建立。如果是毫無(wú)規(guī)則的買賣那么設(shè)置的止蝕單可能馬上就到了。這是常有投資者會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤的地方。

　　交易的目的是賺錢，核心是“不虧錢”，換句話說就是“讓風(fēng)險(xiǎn)可控”，所以要增加投資成功的概率，做“高概率”的事情總是更容易成功。