由于股票投資分析是一個復(fù)雜的過程，考慮問題時應(yīng)采取從宏觀到微觀、由遠(yuǎn)及近的步驟進(jìn)行。傳統(tǒng)的基本分析包括三個重要層面的分析。

　　(1)國家或地區(qū)發(fā)展?fàn)顩r分析。基本分析的第一層面是上市公司所在的國家或地區(qū)的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀及其所處的經(jīng)濟(jì)周期分析。一國或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、政治發(fā)展水平如何決定了投資的可能性和必要性。只有一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，才有可能最大限度地降低投資風(fēng)險，并獲得投資回報。不能設(shè)想在一個動蕩戰(zhàn)亂的地區(qū)獲得資本聚集的動力。宏觀分析還包括該國或該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)政策如財政政策和貨幣政策的深入分析。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)政策的變化在相當(dāng)一段時間內(nèi)直接影響了證券市場的走勢和波動。經(jīng)濟(jì)周期是指每一經(jīng)濟(jì)社會都遵循經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、經(jīng)濟(jì)繁榮、經(jīng)濟(jì)衰退、經(jīng)濟(jì)簫條再到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的周而復(fù)始的周期過程。(文章來自贏家財富網(wǎng)http://www.ydwpf.com)分析并確定一國或地區(qū)所處的經(jīng)濟(jì)周期階段，就能科學(xué)地做出投資決策，確定進(jìn)入市場或退出市場的時機(jī)。

　　(2)公司所屬行業(yè)分析。作為基本分析的中間層面是指上市公司所屬行業(yè)分析，主要包括行業(yè)類型和行業(yè)生命周期分析。其目的在于把握上市公司所屬行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展水平以及行業(yè)投資的風(fēng)險性質(zhì)，通過比較分析，可以得出該行業(yè)可能存在的投資機(jī)會和投資價位的判斷。行業(yè)類型是指該行業(yè)的壟斷性質(zhì)。壟斷程度高的行業(yè)有價格決定權(quán)，因而風(fēng)險相對比較小;反之風(fēng)險比較大。行業(yè)的生命周期是指行業(yè)從誕生到衰落分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期以及衰退期四個階段。明確了行業(yè)所屬周期，便能科學(xué)地做出長線投資還是短線投資的決策。比如說，處于初創(chuàng)期行業(yè)的優(yōu)秀上市公司一般可以做長線投資，而處于衰退期行業(yè)的投資即使有機(jī)會也盡可能只做短線投資。

　　(3)上市公司內(nèi)部分析。上市公司內(nèi)部分析包括公司經(jīng)營管理能力水平分析和公司財務(wù)狀況分析，這是基本分析的第三層面也是最核心層面分析。如果發(fā)行該股票的上市公司經(jīng)營管理得當(dāng)，產(chǎn)品暢銷，市場占有擴(kuò)大，主營業(yè)務(wù)利潤不斷增長，則公司股票投資價值凸顯，股票市場價格也會連連攀高。(文章來自贏家財富網(wǎng)http://www.ydwpf.com)此時，投資者不僅能獲得公司業(yè)績紅利，還有機(jī)會獲得資本利得的可能。而獲得這些信息就要依賴于公司管理和公司財務(wù)深入分析。只有做好公司財務(wù)和內(nèi)部管理分析，才有能力將真正具有投資價值的，潛力股、價值股，精選出來，避免錯投、誤投“垃圾股”、“水貨股”和“問題股”，從而獲得資本增值。

　　事實(shí)上，由于世界經(jīng)濟(jì)的國際化、一體化以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及應(yīng)用，國家與國家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越密切，國際的政治、經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易格局變化對一個國家的證券市場波動影響力也日益突出。因此在股票基本分析方法中有必要增加一個層面的分析，即國際政治經(jīng)濟(jì)以及貿(mào)易形態(tài)的分析。

　　除此之外，投資者還要不斷關(guān)注市場新變化、新動向，了解市場變化的基本規(guī)律，把握不同性質(zhì)股票波動習(xí)性，才能在股市中“以靜制動”、變無序?yàn)橛行颍趦r格的波動中抓住機(jī)會，“亂中取勝”。