現金流工管理

　　企業現金流最包括現金流入與流出兩部分。公司財務的功能之一是管理現金流量的長。企業現金流量主要來自于其經營活動的收益，而收益決定于現金流入量與現金流出量之間的數量比例，即現金流入量大于現金流出量的差額。提高現金流最是財務管理活動中最富有創新的活動，其關鍵在于找出企業財務比較具有附加價值的方法。確定企業競爭目標與財務競爭策略。

　　考察價值鏈的策略

　　一個公司的整體策略如何制定首當其沖的是決定事業的領域與資源的整合。除外在環境、同業競爭及消費者因素外，企業經營是核心問題。但實際上，應包括從制品的完成到銷售給顧客的產銷過程都可納入企業價值鏈的范圍。企業價值鏈并非指整個企業而言，往往是指企業或公司的某一個事業部門的經營。例如.某一產品送達客戶之前增加的各種業務，都會對產品價值產生影響，產生從產品原料的采購、制造、銷售、營銷、售后服務等階段的附加價值。這一業務流程應由不同部門的配合與支援活動形成。

　　上述階段與部門的配合和支援是公司爭取競爭優勢的支點(Block )。提高競爭優勢，就要對這些支援活動的優勢地位進行評價.評價優勢地位對附加價值的影響力與優勢的存在與否。如何決定各種業務活動?在這里.我們借用價值系統(System)分析，決定以優勢地位的情況制定其業務活動。

　　營運現金流的管理

　　企業的核心是經營，經營的核心是營銷。成功的營銷是產生銷售的現金流入.是實現了的資金周轉。沒有成功的市場銷售或適應市場變動的銷售調整，便不能補償經營中的現金流出。一旦企業經營發生危機，預先的財務安排或資金調度與周轉便顯得格外重要。但預先的財務安排或資金的調度與周轉是依據于掌握充分的信息之上，根據產品營銷模式的不同，匹配相應的資金流轉數量，高效率的促進和加快資金的流轉，發揮現金流的支付與兼顧盈利功能。在市場體系下企業對于資金的依賴性越發嚴重，財務融資對于企業的影響越發重要。一是企業之間的竟爭加劇.行業規?；洜I對資金需求的日益擴大;二是企業在市場中的風險大，抵御市場風險產生對融資需求量的擴大。隨著企業間的競爭日趨激烈，企業要想在競的市場中不被淘汰.企業是否有充足的營運資金.是幫助企業能否挺進市場和保持企業竟爭力強勁與否的關鍵因素。有效管理營運現金是實現企業充足營運資金的途徑之一，企業經營過程中的流動性較強的應收債權項目是銷售中的債權.其性質相當于準現金項目。應收帳款的過度占用最終會導致資金流鏈條的中斷。更應意識到，企業中的短期性資產其流動性即變現性對于資金的周轉與循環有著紐帶作用。這種流動性的破壞更有可能影響企業的經營戰略與管理，由于因應收賬款管理不善而造成企業破產的不乏其例。