籌碼分布就是把歷史上在每一個價位的成交量疊加起來，并以此判斷當前市場上所有流通股的持倉成本。用籌碼分布來研判莊家主力有著直觀、簡單的效果。莊家在吸籌建倉時，籌碼一般在低位呈密集狀態，在莊家大幅拉升股價時，會有部分籌碼在低位鎖定，不為所動，就可以肯定地判斷那些籌碼幾乎是莊家的籌碼，當籌碼通過拉升后，在高位呈密集狀態，此時需要萬分小心，莊家多半已經在高位完成出貨。對于部分個股來講，把握了籌碼分布.就像看到了莊家的底牌，莊家的一舉一動盡在我們的掌握之中。

　　以低位單密集峰的籌碼分布為例分析莊家的動向，如圖所示，云南銅業在2009年3月末股價就不再跟隨大盤的節奏大漲了，也與同板塊的江西銅業形成背離，走出獨立的盤整格局。從右邊的窗口可以看到，云南鋼業的籌碼分布由于長期的橫盤形成了單峰密集，這時大部分的籌碼都在21元至23元狹窄區間之內。這種走勢獨立、長時間在一個窄幅空間震蕩的股票，十有八九都是有主力介入的股票，主力應該在此大最吸籌，等時機一到就會大幅拉升，實現利潤，2009年7月15日，云南銅業以漲停板推收，吹響了沖鋒的號角，最終在短短的11個交易日內漲幅高達67%，這種主升浪的股票是我們投資者夢寐以求的。

　　并不是所有的單峰密集的股票都會大漲，單峰密集只是說該股票的大部分籌碼都集中在這個區域，它可以向上突破大漲，也可以向下破位大跌。這就需要具體的分析當時的市場環境以及個股情況。也不是所有大漲的股票都是單峰密集。有些股票的上漲是由于基本面的巨大改善而上漲，這時它就不會理會什么單峰密集還是不密集的。

　　不過.若一個股票在相對低位，股價長期在一個小箱體內來回震蕩，籌碼分布形成單崢密集，同時再有板塊效應，符合熱點，那么這個股票成為牛股的可能性相當大。井且籌碼分布是單峰密集的個股，比籌碼分布是多峰密集或者呈無規律的發散狀的個股短期的爆發力度以及上升的空間都要好得多。大家可以看看同時段的江西銅業，該只個股的籌碼分布的密集度不及云南銅業，所以該股后期的走勢比云南銅業要稍微差些。

　　籌碼的低位密集和高位密集是相對的.雖然說要完全判斷是在高位還是在低位只有事后才知道，但是我們可以通過思考分析，來提高我們的判斷力。

　　再有，因為2008年出現的大熊市情況，很多股票大幅超跌，所以業績持續好轉或有重大題材的股票，可能會一波一波地往上漲。這也表明，股市投資中沒有簡單的規律，任何的方法、任何的技術指標都需要具體的判斷，并結合其他因素綜合分析，才能提高盈利的概率。