波浪理論考慮的因素主要有三個方面:股價走勢所形成的形態;股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置;完成某個形態所經歷時間的長短。

　　以上三個方面可以簡單地概括為:形態、比例和時間。這三個方面是波浪理論首先應考慮的，其中，以形態最為重要。

　　在實踐中.波浪理論具有合理性.且對中長線投資具有指導作用.這主要表現在以下幾個方面。

　　(1)波浪理論的基礎源自道氏理論.其推動浪和調整浪的五浪模型符合陰陽相生相長、曲折發展的自然規律，蘊含有辯證法的思想。

　　(2)波浪理論的數學基礎是斐波那奇數列.尤其是黃金分割定律.在人類社會幾千年的社會實踐中廣泛應用.對于地震、自然災舍的預側也具有一定的參考作用。

　　(3)波浪理論的一些基本的原理和原則已經廣為市場技術分析人士所關注和認同.因此在價格形態走出明顯的波浪模式時.容易引導機構和大眾投資者的思維和操作。

　　(4)一些左右大盤情況的超級主力或長莊運作的主力諳熟波浪理論，會在潛移默化中使價格形態的走勢符合波浪理論。

　　對于中長線投資者而言.需要學會運用波浪理論把握中長線買點。概括來說.假如在上升趨勢中，投資者賣出了股票，但股價一直向上.使投資者損失慘重，那么要想盡量減少損失的話，此時就可根據波浪理論的應用規則計算出股價調整幅度，如果感到上升趨勢強烈.則在其23.6%-38.2%的調整中買入;如果感到上升趨勢不太強烈，則可等到50%的調整幅度時加倍買入.等待股價上揚。如果投資者在股價低位時買入，隨后股價上漲.那么中長線投資者可根據艾略特波浪理論計算出下一個目標值的最高位和最低位.若投資者膽量較大、自信心較強，則可以等到最高位時再說;而若投資者較為謹慎，則可在最小目標價獲利。事實上，最為保險的辦法是采用兩者的中間值，這樣不僅可以避免承擔很大風險，而且還可以獲得較高利潤。